Банковское лобби желает ограничить приток частных инвестиций в недвижимость

В рассуждениях экспертов стало общим местом то – что прежняя модель экономического роста в России себя исчерпала. Для возвращения к росту хотя бы 3% ВВП в год с 2017 и дальнейших лет остро необходимы источники инвестиций. Есть три главных внутренних источника средств для инвестиций – деньги правительства и бюджета, деньги бизнеса и компаний и деньги населения. И сейчас больше всего средств – ок. 31 трлн. рублей – на руках у граждан – такие данные приводит декан экономического факультета МГУ Александр Азуан. Но у наших сограждан есть накопленный годами отрицательный опыт конфискация денежных средств под видом вложений в государственные инвестиционные проекта – это и облигации гос.займа СССР на протяжении всей истории существования советской власти, и денежная реформа времен перестройки и многое другое. В таких условиях многие готовы скорее прятать деньги, чем вкладывать в какие либо проекты, а самый доступный и понятный большинству способ сохранить сбережения – вложить их в покупку квартиры или дома, т.е. в недвижимость. Социологические опросы регулярно показывают, что более 70% жителей России считают недвижимость лучшим средством для сохранения и приумножения капитала.

Что же остается российским банкам, компаниям финансового и не финансового сектора, остро нуждающимся в средствах на инвестиционные проекты? Как перераспределить финансовые потоки граждан, упорно вкладывающих свои капиталы в недвижимость? Решение найдено – провести реформу строительного рынка, согласно которой застройщики могут лишиться права продавать квартиры в строящихся жилых комплексах. Полностью запретить застройщикам продавать недостроенное жилье планируют к 2020 году, тогда девелопер сперва должен будет получить проектное финансирование от банка под проценты, построить на эти средства дом, и затем начать продавать квартиры. Деньги от продаж пойдут в первую очередь на погашение банковского кредита и, оставшиеся на прибыль застройщика. Покупатели квартир будут застрахованы от внезапной остановки строительства в результате проблем у застройщиков, но стоимость квартир в новостройках гарантированно поднимется, ведь сейчас покупатели, по сути, кредитуют застройщика на беспроцентных условиях, покупают квартиру сейчас в стройке по меньшей цене, чтоб через 2 года въехать в готовый дом.

Таким образом, в масштабах России заработка лишатся сотни тысяч частных инвесторов, которые приобретали недвижимость в новостройках для дальнейшей перепродажи в готовых домах. Понять их предпочтения можно, если учесть что на сегодняшний день средняя ставка по депозитам ведущих банков не превышает 12% годовых, при ожидаемой инфляции примерно на том же уровне. При этом надежность банковской системы ставится многими экспертами под сомнение, не придают оптимизма и сообщения в СМИ о том, что объемы резервов Агентства по страхованию вкладов почти израсходованы. Российский фондовый рынок также не вызывает доверия у большинства частных инвесторов, обладая высокой волатильностью, свойственной развивающимся рынкам, сегодня он не обещает соответствующей повышенной доходности. Государство же планирует выпускать облигации, доступные к покупке частным инвесторам, но конфискация в бюджет на протяжение последних нескольких лет пенсионных накоплений россиян вряд ли добавит оптимизма потенциальным инвесторам. В этих условиях средние показатели роста цены квадратного метра в ликвидной новостройке на 20% в год по мере готовности, а при удачном выборе объекта – до более чем 30% в годовых – выглядят куда более привлекательными. При этом даже при неудачном выборе объекта и застройщика, новостройка рано или поздно будет достроена и цены на жилье в ней отыграют инфляцию и придут в соответствие с текущими рыночными показателями.

При ограничении зарубежного финансирования – банковский сектор нуждается в расширении источников длинных денег. Ждут средства инвесторов и для капитализации российских компаний на фондовом рынке – ведущий аналитик E3 Investment Константин Сергеев напоминает, что объем российского рынка акций не превышает капитализацию одной лишь корпорации Apple. Поэтому сворачивание практики долевого строительства, которая предполагает продажу застройщиками квартир на этапе строительства со значительным дисконтом от стоимости недвижимости в готовых домах, и ограничение возможности частных инвесторов получать повышенную доходность на перепродаже таких квартир выглядят одним из вариантов для государства и компаний не строительного сектора заполучить деньги частных инвесторов. Забота о благополучии потенциальных обманутых дольщиков может оказаться второстепенным делом, ведь их относительно немного от общего количества покупателей новостроек. А вот лишиться возможности вложить деньги и испытать на себе неизбежное повышение цены на новостройки может предстоять всем нам. “Бойтесь данайцев, дары приносящих”